DIC行业资讯 偏光板有望成为显示面板材料行业最优质赛道

　　2020国际显示技术及应用创新展（简称DIC EXPO）将于2020年7月22-24日国家会展中心开幕，DIC EXPO是由中国光学光电子行业协会液晶分会主办，励程展览承办，为目前国内乃至世界领先的显示屏、触摸屏技术及创新应用专业盛会，旨在以显示为纽带，覆盖上中下游全产业链，同时也将展示商显、车载、家庭、教育、娱乐、医疗等应用领域最尖端的显示及触控产品和技术，助力公司进行品牌曝光、新品发布、维护供应商关系，是行业采购商和专业技术人员获取最前沿的市场信息、最尖端的技术、向国际领先专家学习的优质平台。

　　DIC EXPO也希望能够通过此平台增强中国显示产业的创新发展能力，强化中国电子信息产业基础，促进中国电子信息业的转型升级。

　　全球显示面板行业历史上经历了三次产业转移，最初从美国发明液晶技术转移至日本实现了液晶显示的产业化，第二次是在经济危机中从日本转移至逆周期投资的韩国和中国台湾，同时也伴随着消费电子产业从日本转移至韩国。

　　目前正在经历第三次显示面板产业的转移，这一次后来居上的中国大陆厂商凭借10年间的不断投入与连续三轮的逆周期投资，终于实现了显示面板产业从韩国和台湾再次向中国大陆的转移。

　　由于劳动力的成本竞争力和工程师红利，作为人才、资本和技术密集三合一的显示面板产业，中国大陆厂商将在这一轮行业洗牌中胜出，预计京东方的市场占有率将从2016年的12%增至2022年的20.2%，TCL华星的全球液晶面板产能市占率将从2016年的行业第七位成为2022年的行业第二位，中国大陆厂商在液晶显示面板产能份额将在2022年达到47.2%，成为名副其实的全球显示面板中心。

　　目前显示面板行业正在经历寒冬，行业的产能利用率下降到历史新低的79%。从今年三季度各大厂商的盈利来看，韩国LGD和台湾面板厂商群创友达已经陷入连续3-4个季度的盈利亏损，台湾厂商的毛利率与中国大陆厂商也相差近12%。

　　进一步分析显示面板成本结构不难发现，作为人力资源密集型的产业，人力成本在整个面板产品中的占比高达25%，如果中国大陆人力成本仅为中国台湾的一半的话，两地面板厂商毛利率差异就接近12.5%，所以这一轮行业下行周期中，中国大陆厂商凭借人力成本优势有望胜出，而韩国厂商和台湾厂商则不得不面临产业转型。

　　全球接近50%的液晶显示面板产能转移至中国大陆以后，配套的材料产业链将迎来历史性发展机遇。

　　从面板成本结构来看，玻璃基板、偏光板、印刷电路板、液晶材料和驱动IC占比分别为17%，14%，8%，6%和5%。除了参考市场空间以外，国产化率较低的细分品类将更具成长性，从主要面板生产企业近年来材料采购情况、国外和国内采购金额对比分析能够准确的看出，各类显示材料国产化率普遍较低，玻璃基板，偏光板，掩模版大多分布在在 10%-20%之间，其中，显示芯片的国产化率最低，不足 5%；液晶材料和湿化学品的国产化率超过了 30%；彩色滤光片主要由面板企业自产自用，国产化率超过 80%。

　　结合各类材料在显示面板中的成本占比和国产化率两个维度进行筛选，偏光板将成为未来5年面板材料行业最优质的赛道。

　　测算国内偏光板市场空间高达213亿元人民币，据Display Search 预测，全球偏光片市场需求面积有望在2019 年达到5亿平方米，其中大尺寸偏光板占据了90%的市场占有率，而小尺寸占比仅为10%。按照10%的小尺寸和90%的大尺寸偏光板结构测算，小尺寸偏光板的市场规模有望接近100亿元，大尺寸偏光板市场规模540亿元，2019年全球偏光板市场规模合计达到640亿人民币。

　　按照国内产能占比约为全球的三分之一估算，国内市场规模约为213亿元人民币左右。

　　中国光学光电子行业协会液晶分会（英文简称CODA），是隶属于中国光学光电子行业协会的二级协会，接受中华(参数图片)人民共和国国务院工业与信息化部的指导，是中国显示行业唯一的国家级行业协会。协会正式成立于1996年7月，目前京东方是液晶分会的理事长单位。CODA现有会员单位近400个，分布在全国各地，最重要的包含大中小型显示器及显示面板模组生产企业、材料供应厂商、专用设备厂商、零部件厂商、科研机构、高等院校等。